美國企業採「稅負倒置」避稅

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企業「稅負倒置」(tax inversion)議題近日成了熱門話題，連美國總統歐巴馬(Barack Obama)也譴責企業利用稅負倒置方式，以減少繳納企業稅金是一種無愛國心的行為，主張應立法禁止。然稅負倒置真的會讓美國經濟陷入困境？

購併案中，受購併者通常為子公司，而稅負倒置則是企業為了降低稅負，刻意收購海外公司，在低賦稅的國家重新設籍，取得海外合法地址，成為該公司名義上的子公司，此舉在企業稅率偏高的美國相當盛行，形為倒置的金融活動。美國企業稅率高達35%，居全球之冠，稅負倒置策略可降低稅務負擔，企業藉此避稅並不意外。

（案例）平價醫療法(Affordable Health Care Act)，也就是歐巴馬健保(Obamacare)通過時，規定醫材製造商還需繳交2.3%的醫療器材稅，造成全美最大醫材製造商之一美敦力(Medtronic)透過稅負倒置，購併愛爾蘭公司柯惠(Covidien)，將總部移往稅率只有12.5%的愛爾蘭，只能說這是政府財政政策沒有料想到的後果。

（案例）漢堡王(Burger King Worldwide Inc.)同意以110億美元的價格買下加拿大咖啡及甜甜圈連鎖企業Tim Hortons Inc.，這一舉動證實，該公司將通過「稅收倒置」操作將這一美國知名品牌遷至加拿大。這兩家公司稱，合併後的公司總部將設在加拿大，但交易完成後各自品牌將獨立管理。

要收購市值約100億美元、加拿大第三大快餐服務連鎖公司Tim Hortons必須獲得加拿大政府的批準。這意味著漢堡王必須表明這項交易為加拿大帶來了所謂的「凈得益」。Tim Hortons由巴西私募股權公司3G Capital Management控股。

上述公司表示，漢堡王的執行董事長兼3G Capital的執行合伙人貝林(Alex Behring)將出任新公司的執行董事長兼董事。Tim Hortons的首席執行長卡伊拉(Marc Caira)將被任命為副董事長兼董事。漢堡王的首席執行長施瓦茨(Daniel Schwartz)將出任新公司的集團首席執行長。

根據估計，美國企業海外營收規模約2兆美元，若將這些利潤匯回美國，以現行35%稅率計算，企業約需繳交7,000億美元稅金。若能省下這筆稅負，企業有可能把資金用於增加資本支出，譬如在美國興建廠房，及人員僱用上，進而降低失業率，促進經濟發展。對企業來說，商業道德考量遠不如經濟考量，這得由企業股東決定，而非政府決定。

稅負倒置並非是經濟成長的最好途徑，只是試著以正面的角度看待。政府最主要的功能，是創造友善環境與適當租稅政策，讓美國企業在國際上更具競爭性。

（資料來源：Digitimes 2014/8/21,華爾街日報,緯創德林聯合會計師事務所整理)